Defi được khám phá: defi có vượt trội hơn eth không? | Cộng Đồng Forex Việt

Chia sẻ Defi được khám phá: defi có vượt trội hơn eth không?

  • Thread starter admin
  • Ngày gửi
  • Replies 0
  • Views 460

admin

Administrator
942
27
Trong sự phát triển bùng nổ của DeFi, đã có vô số dự án mới, công cụ và cách thức hoàn toàn được tưởng tượng lại để tạo ra các sản phẩm tài chính mới. Với sự đổi mới này đi kèm với những khó khăn và rủi ro ngày càng tăng. Do đó, DeFi thường yêu cầu sự tham gia tích cực hơn, thường xuyên hơn . Đây là một trải nghiệm rất khác so với cách mà nhiều nhà đầu tư tiền điện tử quen thuộc.

Trong phần này, chúng tôi sẽ điều hướng một số cân nhắc duy nhất về việc tham gia tích cực vào DeFi, khám phá sự khác biệt về lợi nhuận giữa việc nắm giữ ETH giao ngay, một rổ mã thông báo quản trị DeFi và tham gia tích cực vào việc canh tác lợi nhuận. Chúng tôi sẽ đề cập đến các khái niệm và công cụ cho:

  • Quản lý lợi nhuận, rủi ro và rủi ro,
  • Đo lường sự khác biệt về lợi nhuận giữa các chiến lược thụ động và chủ động,
  • Chi phí để tham gia vào các chiến lược hoạt động.

Quản lý lợi nhuận, rủi ro và phơi nhiễm

Việc chấp nhận rằng không gian tiền điện tử là thử nghiệm và đầy rủi ro không có nghĩa là người ta nên bỏ qua việc quản lý rủi ro. Thay vào đó, các nhà đầu tư có thể phát triển nhận thức về mức độ rủi ro mà họ đang gánh chịu so với các tiêu chuẩn đã thiết lập và các chiến lược có thể so sánh.

Hiểu các số liệu được sử dụng bởi tài chính kế thừa thường có thể hữu ích để hiểu hồ sơ rủi ro / lợi nhuận. Dưới đây, chúng tôi nghiên cứu một bộ số liệu mà các nhà giao dịch thường sử dụng để theo dõi rủi ro và hiệu suất, đồng thời cho thấy các số liệu này đã hoạt động như thế nào đối với DeFi và ETH.

Chúng tôi so sánh bốn chiến lược trong khoảng thời gian sáu tháng trong phân tích của chúng tôi:

  • A.) Mua và giữ ETH,
  • B.) Mua và nắm giữ Chỉ số xung DeFi (DPI), rổ mã thông báo DeFi chip xanh,
  • C.) Năng suất nuôi một trang trại Sushiswap phổ biến (SUSHI-WETH),
  • D.) Năng suất nuôi với chuồng trên Tài chính khao khát.

Các chiến lược được mô tả

Trước khi đi sâu vào so sánh bốn chiến lược của chúng tôi, đây là phần giới thiệu cơ bản về cách hoạt động của từng vị trí. Mỗi vị trí là $ 10k mô phỏng có được vào ngày 1 tháng 1 năm 2021 để theo dõi hiệu suất.

Mua và Giữ ETH
Chiến lược này đóng vai trò là tiêu chuẩn cho nhiều người tham gia DeFi. Đây là điểm chuẩn mà mỗi chiến lược sẽ được so sánh trong báo cáo này.

Chỉ số xung DeFi (DPI)
DPI là một rổ có trọng số vốn hóa thị trường của các mã thông báo quản trị DeFi. Nó là một chỉ số thụ động nhằm phản ánh hiệu suất của các mã thông báo DeFi. DPI là một trong số các chỉ số có sẵn trong DeFi. Chỉ số được cân bằng lại vào đầu mỗi tháng.

Quản trị Token lợi nhuận Nuôi trên Sushiswap
Nhiều nhóm tồn tại trên Sushiswap với lợi suất khác nhau. Với mục đích của phần này, chúng tôi sẽ sử dụng nhóm SUSHI / WETH, nhóm lớn thứ 3 ở Sushiswap (~ $ 400M TVL). Nhóm này đặc biệt phổ biến vào năm 2020 và đầu năm 2021 vì phần thưởng được tăng cường so với các nhóm khác ở Sushiswap. Phần thưởng $ SUSHI ở mức 100% đến đầu năm 2021, hiện tại là ~ 20% APR vào tháng 6 năm 2021.


Các nhà cung cấp thanh khoản có thể đặt cược các vị trí LP của họ để nhận được lợi nhuận bằng $ SUSHI cùng với phí từ nhóm. Các nhà giao dịch có thể chọn giữ các mã thông báo $ SUSHI của họ nhận được trong chiến lược hoặc yêu cầu và bán ngay lập tức. Đối với mục đích của phân tích này, lợi nhuận được tính toán giả sử nhà giao dịch bán ngay lập tức. Chúng tôi cũng bỏ qua lịch trình đánh giá.

Lợi nhuận Stablecoin Canh tác trên tài chính Yearn
Việc ký gửi các chuồng ở Yearn mang lại lợi nhuận cho người gửi tiền. Các nhà cung cấp chiến lược khao khát tạo ra các chiến lược tạo ra lợi nhuận cho người gửi tiền. Đổi lại, nền tảng tính phí quản lý 2% và phí hiệu suất 20%.

yearn.science
Và các nhà giao dịch sẵn sàng trả những khoản phí này để có được giá trị gia tăng của chiến lược gia Yearn. Bất chấp sự suy thoái của thị trường, tiền trong Yearn đã tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại.

yearn.science
Lợi nhuận được tính toán đơn giản trong chiến lược này bằng cách theo dõi APY lịch sử của kho tiền yvDAI, cộng gộp lợi nhuận của người gửi tiền.

Bây giờ, chúng tôi sẽ so sánh hiệu suất lịch sử của tất cả bốn chiến lược từ đầu năm đến nay, giới thiệu một bộ số liệu hiệu suất cơ bản.

Đo Alpha

Khi các nhà đầu tư đề cập đến alpha, họ thường đề cập đến lợi nhuận vượt quá được tạo ra bởi một chiến lược liên quan đến một số điểm chuẩn xác định. Đây là thước đo alpha không điều chỉnh rủi ro.

Trước tiên, chúng tôi đo lường Mua và Giữ ETH so với Mã thông báo quản trị Mua và Giữ DeFi bằng cách sử dụng Chỉ số xung DeFi (DPI). Chúng tôi thấy rằng một so sánh đơn giản về lợi nhuận cho thấy các mã thông báo quản trị DeFi hoạt động kém hơn đáng kể so với ETH trong hầu hết các khoảng thời gian trong năm nay. DPI chịu mức lợi nhuận tồi tệ nhất so với ETH từ tháng 3 khi giảm -18% trong khi ETH tăng + 30% so với cùng kỳ. Kể từ đầu năm 2021, DPI tăng 2,8 lần và ETH tăng 3,6 lần

DPI đã tạo ra alpha âm so với ETH vào năm 2021.



Việc tham gia thụ động vào DeFi phần lớn đã kém hơn ETH về tổng lợi nhuận vào năm 2021. Tiếp theo, hãy kiểm tra tổng lợi nhuận của việc Mua và Giữ ETH so với Năm Tài chính Stablecoin Farming.

Cuộc chạy đua của ETH kể từ đầu năm đến nay đã mang tính lịch sử. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi chiến lược stablecoin hoạt động kém hiệu quả so với Mua và Giữ ETH. Trong suốt năm, APY trung bình của kho tiền yvDAI của Yearn là khoảng ~ 15%. Chiến lược ổn định của chúng tôi cho thấy một đường bằng phẳng vì nó hoạt động kém hơn ETH trong năm nay bao nhiêu.


Như đã nói, các chiến lược ổn định tốt hơn ETH trên các khung thời gian đã chọn khác nhau. Ví dụ: kể từ đầu tháng 5, Mua và Giữ ETH đã hoạt động kém hơn với một biên độ đáng kể trong khi APYs trên các chuồng của Yearn dao động quanh mức 8-12%. Đây rõ ràng là một trường hợp tương tự đối với việc đơn giản là giữ tiền mặt, nhưng bằng cách gửi tiền mặt vào Yearn, nhà giao dịch sẽ nhận được lợi nhuận trong khi chủ yếu là rủi ro.


Tùy thuộc vào khoảng thời gian chúng tôi chọn, yvDAI đã tạo ra alpha qua chiến lược Mua và Giữ ETH. Một số nhà giao dịch giữ một phần danh mục đầu tư của họ bị khóa trong yvDAI hoặc các nhóm ổn định khác của Yearn mọi lúc để tạo ra lợi nhuận trong khi giữ các chuồng cho các cơ hội mua trong thời kỳ giảm giá hoặc các cơ hội hợp thời với lợi suất cao.

Cuối cùng, chúng tôi đo lường tổng lợi nhuận của Mua và Giữ ETH so với lợi suất canh tác dựa trên phần thưởng được tăng cường từ nhóm SUSHI-WETH trên Sushiswap. Phân tích này trở nên phức tạp hơn một chút vì các lựa chọn được trình bày cho người dùng và hành vi của AMM. Trong mô phỏng này, chúng tôi bỏ qua phần SUSHI-WETH, giả sử bán phần thưởng ngay lập tức và bỏ qua khoảng thời gian 6 tháng. Chúng tôi chạy một mô phỏng đơn giản trong Croco Finance để thấy rằng nhóm của chúng tôi bắt đầu là $ 10k và kết thúc giai đoạn với ~ $ 32k sau phí và lỗ vô thường.


Trên 32 nghìn đô la đó, chúng tôi thêm phần thưởng Sushiswap bổ sung. Sau khi tất cả các khoản phí, khoản lỗ vô thường và phần thưởng thanh khoản được khuyến khích bằng $ SUSHI được cộng lại với nhau, giá trị cuối cùng đã đạt được trong khoảng thời gian này. Điều này được tính toán với mức APR trung bình là 140% trong phần thưởng $ SUSHI cho các nhà sản xuất SUSHI-WETH LP trong khoảng thời gian 6 tháng. Lợi nhuận được mô phỏng như một tình huống xấu nhất có thể xảy ra, không có lãi kép, APR dưới cùng, thời gian kém để tiếp xúc với cơ sở, v.v.


Như đã thể hiện, việc mua và giữ mã thông báo quản trị DeFi đơn giản đã kém hơn đáng kể so với việc mua và giữ ETH trong tổng lợi nhuận so với đầu năm. Việc tham gia tích cực vào nhóm SUSHI-WETH có kết quả tốt hơn so với Mua và Giữ ETH. Đây là trường hợp của nhiều cơ hội canh tác dựa trên năng suất rủi ro lớn. Lưu ý rằng trên hầu hết các khung thời gian mà các chiến lược ổn định hoạt động tốt hơn ETH, tiền mặt cũng vậy.

Tổng lợi nhuận rõ ràng không phải là số liệu duy nhất quan trọng. Tiếp theo, chúng tôi đo lường sự biến động và các chỉ số được điều chỉnh theo rủi ro.

Biến động

Sự biến động tìm cách đo lường sự phân tán của lợi nhuận theo thời gian. Độ lệch chuẩn được sử dụng phổ biến nhất để đo giá trị này; nó được tính bằng cách sử dụng căn bậc hai của phương sai của lợi nhuận lịch sử. Độ lệch chuẩn cao hơn có nghĩa là độ biến động cao hơn.

Tất cả mọi thứ đều bình đẳng, các nhà giao dịch mong muốn mức biến động thấp hơn. Alpha được điều chỉnh theo rủi ro có được khi một nhà giao dịch tạo ra lợi nhuận vượt mức mà không thêm biến động so với điểm chuẩn.

Tài sản tiền điện tử nổi tiếng là dễ bay hơi. Điều đó nói rằng, các chiến lược tiền điện tử không nhất thiết phải như vậy. Hãy xem xét sự biến động của bốn chiến lược của chúng tôi. Chúng tôi lưu ý rằng mặc dù chiến lược Tài chính năm của chúng tôi hoạt động kém hiệu quả về tổng lợi nhuận, nhưng sự biến động của nó là không đáng kể. Các nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định nhưng biến động thấp có thể sẽ thấy kho tiền yvDAI cực kỳ hấp dẫn. Tương tự, chiến lược SUSHI-WETH nhận được phần thưởng SUSHI trong khi hấp thụ một số biến động DeFi khi tiếp xúc với ETH. Sự biến động nào mà cặp SUSHI-WETH phòng ngừa, nó chịu mất mát vô thường. Sự biến động dưới đây chỉ phản ánh sự biến động của giá cơ bản, sau khi tính phí, nó thực sự hấp thụ một phần trong số này.


Lưu ý: rủi ro cũng có thể biểu hiện theo những cách khác với biến động giá thuần túy trong DeFi, tức là rủi ro hợp đồng thông minh.

Các nhà giao dịch cũng thích sử dụng giải ngân để hiểu thời gian suy thoái kéo dài bao lâu và mức độ nào. Các giai đoạn rút ngắn và các biểu đồ dưới nước rất hữu ích cho phân tích này. Ví dụ, chúng tôi nghiên cứu sự khác biệt giữa ETH và DPI.


Các biểu đồ trên cùng thể hiện độ dài của lượng nước rút xuống, trong khi các biểu đồ dưới nước biểu thị độ lớn của lượng nước rút xuống. Chúng ta có thể tìm thấy hai thông tin chi tiết chính từ các biểu đồ này:

  • Thời gian rút tiền của DPI dài hơn đáng kể so với ETH.
  • Mức độ rút tiền trung bình của DPI đã vượt quá một chút so với ETH.
  • Mức giảm tối đa của ETH đạt khoảng -49% trong khi DPI cố gắng đẩy lên -52%.

Các chỉ số được điều chỉnh theo rủi ro

Sharpe Ratio là một số liệu được điều chỉnh theo rủi ro phổ biến nhằm đo lường lợi nhuận so với sự biến động. Tài chính truyền thống luôn nghĩ về lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro vì họ luôn nghĩ đến việc bảo toàn vốn.

Sharpe Ratio được tính bằng cách lấy lợi nhuận trừ đi lãi suất phi rủi ro và chia cho độ lệch chuẩn của lợi nhuận. Nó nắm bắt được cả biến động tăng và giảm trong tính toán của nó.

Trong trường hợp này, kỳ hạn 10 năm được sử dụng làm lãi suất phi rủi ro. Lưu ý rằng Tỷ lệ Sharpe yvDAI rất cao vì đây là một chiến lược ổn định. Bởi vì chúng tôi sử dụng lãi suất kho bạc 10 năm (1,5%) trong trường hợp này, nên Tỷ lệ Sharpe trong chiến lược này là cực kỳ cao. Điều này là do sự biến động của vị thế là không đáng kể và tài sản chỉ tăng so với lãi suất phi rủi ro. Các chiến lược loại bỏ rủi ro này với lợi nhuận vượt xa mức lãi suất phi rủi ro là cực kỳ hiếm. Tỷ lệ Sharpe của SUSHI-WETH cũng được trợ cấp bởi lợi nhuận vượt quá được tạo ra bởi phần thưởng $ SUSHI và các khoản phí thu được; bất kỳ biến động giảm nào giảm nhẹ, biến động tăng được tăng cường. 1 thường được coi là một sắc nét tốt và bất cứ điều gì trên 2 từ tốt đến xuất sắc.


Lưu ý: rủi ro duy nhất của việc khai thác hợp đồng thông minh hoặc lỗi giao thức không biểu hiện trong các chỉ số r / r hoàn toàn dựa trên giá như Sharpe và Calmar Ratio.

Các nhà giao dịch phải cân nhắc những rủi ro duy nhất có trong các nhóm bị khai thác cạn kiệt.


Các số liệu được áp dụng
Bằng cách hiểu và áp dụng các số liệu này, chúng ta có thể hiểu cách các chiến lược đã hoạt động trong lịch sử trong các môi trường khác nhau. Ví dụ, trong khi thị trường bị ảnh hưởng, các chiến lược dựa trên rủi ro bị ảnh hưởng trong khi các nhóm nuôi ổn định tiếp tục tăng. Một số nhà giao dịch chọn giữ một tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư của họ trong các chuồng ở tất cả các thị trường để tạo ra lợi nhuận trong khi cũng có sẵn vốn để mua.


Xin nhắc lại rằng hiệu suất trong quá khứ không có nghĩa là lợi nhuận trong tương lai và sự an toàn trong quá khứ từ việc khai thác hợp đồng thông minh không có cách nào cho thấy sự an toàn của hợp đồng thông minh trong tương lai!

Chi phí của các chiến lược hoạt động

Một số chi phí chính gây ra khi tham gia vào các chiến lược tích cực. Phân tích ở trên của chúng tôi bỏ qua những chi phí này. Ở kích thước đủ lớn, một số chi phí trở nên không đáng kể, những chi phí khác vẫn phù hợp. Chúng tôi sẽ bao gồm:

  • Phí gas
  • Tổn thất vĩnh viễn
  • Tác động thị trường, phí giao dịch và các khoản phí khác

Phí gas

Chi phí khí đốt là một yếu tố đầu vào quan trọng mà các nông dân sản xuất phải cân nhắc, ngày càng trở nên đắt đỏ đối với các quy mô vị trí nhỏ hơn. Ở một mức vốn và sự tham gia nhất định, nhà đầu tư trở nên tốt hơn nên mua và nắm giữ phiên bản beta.

Mỗi hành động cốt lõi trong DeFi sẽ có chi phí gas liên quan:

  • Chuyển Token Cơ bản
  • Phê duyệt giao dịch
  • Hoán đổi
  • Tổng hợp mã thông báo
  • Đặt vị trí LP
  • Yêu cầu phần thưởng
  • Tổng hợp và đặt cược để nhận được phần thưởng tổng hợp được yêu cầu
Bảy hành động chính, tổng Gwei cho những hành động này> 400 Gwei với giá gas hiện tại là ~ 10 nghĩa là Gwei (> $ 50). Giá gas giảm 90% so với giá khí ATH trong thời kỳ cao điểm của chu kỳ tăng giá. Vào thời điểm cao điểm, giá gas trung bình hiếm khi giảm xuống dưới phạm vi 75-120, có nghĩa là chi phí của bảy hành động quan trọng này thường xuyên vượt quá> 1500 Gwei, ở mức giá gas đó có nghĩa là dễ dàng> 200 đô la để hoán đổi, gộp, đặt cược và nhận phần thưởng.

Quản lý một số vị trí nuôi trong suốt một tháng và tổng chi phí gửi và rút tiền của bạn có thể dễ dàng lên tới hàng trăm đô la. Đối với nhiều người tham gia DeFi, chi phí gas từ việc vào và ra khỏi các pool và các vị trí đặt cọc thường là khoản chi phí lớn nhất. Sau đó, người ta phải tính đến sự biến động trong giá khí đốt, vốn đã đạt và duy trì mức cao hơn nhiều trong lịch sử.


Tổn thất vĩnh viễn

Chúng tôi đã ám chỉ đến sự mất mát vô thường trước đó trong mảnh. Các hồ bơi với các tài sản khác nhau có thể chịu những tổn thất đáng kể do mất mát vô thường. Nhóm cơ bản là một cặp mã thông báo quản trị 50/50 so với một mã thông báo khác. Các mã thông báo quản trị chịu sự biến động đáng kể. "Tổn thất vô thường" này được tạo ra do cách hoạt động của các nhóm AMM. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá cố gắng giữ cho các nhóm 50/50 này được cân bằng và định giá phù hợp, bỏ túi lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chênh lệch giá.

Sự chênh lệch giá này dẫn đến tổn thất vô thường do tài sản có sự khác biệt về giá so với thời điểm đặt cọc. Sự phân kỳ lớn hơn dẫn đến sự mất mát vô thường tăng lên. Các nhà giao dịch có thể mong đợi một mức độ thiệt hại vô thường đáng kể nào đó trong hầu hết các trang trại có rủi ro ở DeFi. Mục tiêu là vượt qua khoản lỗ này trong phần thưởng khai thác thanh khoản và phí giao dịch thu được.

Lưu ý trong mô phỏng sau rằng 1,15 lần UNI và 0,83 lần ETH dẫn đến 1,31% vị trí bị mất do mất mát vô thường. Mô phỏng của chúng tôi cho thấy số ngày cần thiết để nhận lại giá trị này bằng phí. Một cách khác để lấy lại giá trị này là nếu giá trở lại giá trị ban đầu - do đó là "vô thường."

Trình mô phỏng Croco.finance

Các khoản phí khác

Nhiều nền tảng có cấu trúc phí giao dịch để sử dụng giao thức. Đây là các cơ chế thu doanh thu cho kho bạc giao thức và chủ sở hữu mã thông báo. Ví dụ, phí DEX tiêu chuẩn thường là ~ 0,30%.

Độ trượt giá là sự khác biệt giữa giá kỳ vọng của nhà giao dịch và giá kết quả từ một giao dịch. Một giao dịch trị giá 1.000 đô la dự kiến thu được 990 đô la sẽ là 1% trượt giá.

Tác động giá đặc biệt quan trọng đối với các nhà giao dịch có quy mô. Các nhà giao dịch sử dụng các công cụ tổng hợp và các thuật toán được xây dựng có mục đích để giảm thiểu tác động về giá từ việc giảm thanh khoản trong AMM và sổ lệnh. Các nhà giao dịch nhỏ có thể hy vọng sẽ giảm ít nhất một vài bps do tác động của giá trong môi trường thanh khoản thấp. Các đơn đặt hàng lớn hơn có thể chịu tác động giá cao hơn đáng kể. Các đơn đặt hàng lớn với tính thanh khoản mỏng đôi khi có thể tạo ra cơ hội hấp dẫn cho chênh lệch giá.

Các khoản phí khác trong hệ sinh thái bao gồm các khoản phí như phí quản lý, phí thực hiện và phí rút tiền, tất cả đều được Yearn phổ biến. Đây là những khoản phí cơ bản dành cho các nhà phát triển chiến lược, kho bạc và đôi khi là những người nắm giữ. Cấu trúc cơ bản 2 & 20 được sử dụng bởi Yearn - 2% phí quản lý và 20% phí thực hiện.

Chi phí chiến lược

  • Mua và Giữ ETH rõ ràng là chiến lược của chúng tôi với chi phí thấp nhất. Các khoản phí duy nhất từ chiến lược này sẽ là phí trao đổi.
  • DPI Mua và Nắm giữ sẽ có chi phí thấp tương tự; đây là một lợi thế của việc sử dụng một chỉ số như DPI. Các chi phí bổ sung sẽ bao gồm phí phát trực tuyến 0,95%, có thể coi như phí quản lý.
  • Nuôi trồng lợi nhuận ở Sushiswap sẽ phải chịu chi phí khí đốt của việc hoán đổi để có được tài sản, tổng hợp tài sản và giữ vững vị trí LP. Trong khoảng thời gian 1 năm, SUSHI-WETH không bị tổn thất vô thường đáng kể, thay vào đó kiếm được 6% YTD từ phí và phần thưởng bổ sung từ các ưu đãi thanh khoản của $ SUSHI.
  • Chuồng nuôi năng suất trong Yearn Finance là một chiến lược tương đối hiệu quả về khí đốt, chỉ phát sinh chi phí khí đốt khi hoán đổi chuồng và gửi vào bể. Yearn tính phí 2% cho quản lý và 20% cho hiệu suất, lấy 20 xu cho mỗi đô la mà Yearn kiếm được cho bạn.

Kết luận

Lợi nhuận của DeFi rất mờ nhạt đối với các chiến lược mua và nắm giữ nhàn rỗi. Chiến lược mua và giữ đối với mã thông báo quản trị DeFi nhìn chung đã hoạt động kém hơn ETH trong hầu hết các khung thời gian. Tuy nhiên, nhiều chiến lược tích cực đã hoạt động hiệu quả hơn và việc xoay vòng tích cực vào các trang trại stablecoin trong thời kỳ biến động đi xuống gia tăng tương tự đã hoạt động tốt hơn so với mua và giữ ETH.

Mặc dù lợi nhuận trong các mã thông báo quản trị DeFi đôi khi quá thấp, nhưng quyền truy cập để thu lợi nhuận trên tài sản mà một nhà đầu tư có thể chọn nắm giữ bất kể là cực kỳ mạnh mẽ.

Khám phá Alpha

Đây là phân đoạn hàng tuần của chúng tôi thảo luận ngắn gọn về một số diễn biến quan trọng nhất của tuần trước và tuần sắp tới.

Giá xăng đã liên tục chạm mức trung bình một chữ số gwei trong thời gian ngắn do hoạt động đã chậm lại đáng kể trên toàn không gian. Khi hoạt động chậm lại, các chu kỳ phát triển bắt đầu có kết quả khi hàng tấn sản phẩm và phiên bản mới đang được đẩy mạnh.

  • Alchemix phát hành phần thưởng gấp đôi alETH và Alchemix / Sushi Masterchefv2 hết hạn. Alchemix đã thêm alETH với ETH làm tài sản thế chấp 4: 1 so với alETH, các khoản vay tự trả giống như với DAI và alUSD. Ngoài ra, một tuần dài 2 lần phần thưởng đã hết hạn trên nhóm ALCX-ETH. Phần thưởng hai mặt vẫn tồn tại với APR là ~ 170% so với phần thưởng một mặt cũng ở khoảng ~ 95%.
Lưu ý: tại thời điểm viết bài, nhóm Alchemix đã phát hiện ra một khai thác trong nhóm alETH. Vay đã bị khóa khi họ đang tiến hành sửa chữa.

  • Arcx ra mắt phiên bản 3 của hộ chiếu DeFi của họ. Arcx và những người khác đang đùa giỡn với ý tưởng về xếp hạng tín dụng kiểu DeFi. Ý tưởng là những địa chỉ trước đây có hành vi lành mạnh, mức độ tham gia cao, v.v. là những ứng cử viên tốt hơn cho phần thưởng khuyến khích, các tính năng ban đầu, v.v.
  • Siren ra mắt thị trường quyền chọn của họ trên Polygon. Một giao thức tùy chọn khác ra mắt sau khi các công cụ phái sinh được tài trợ lành mạnh trong 6 tháng qua. Mong đợi nhiều dự án hơn để tiếp tục đưa ra các quyền chọn, hợp đồng tương lai và các công cụ khác. Hiện tại, việc áp dụng các tùy chọn trên chuỗi là không đáng kể; có lẽ với lớp 2 điều này sẽ thay đổi.
  • Alpha Finance Lab đã ra mắt bàn khởi chạy sản phẩm phi tập trung. Họ dự định tài trợ cho các dự án liên quan đến hệ sinh thái của họ thông qua phương tiện đầu tư phi tập trung mới này.
  • DFX đã ra mắt AMM ngoại hối của họ.
  • Curve V2 được ra mắt với một whitepaper đầy những phép toán phức tạp. Nhiều người vẫn đang lo lắng về những hệ lụy.
  • Matcha phát hành v2.0. Matcha tổng hợp DEX được hỗ trợ bởi giao thức 0x được phát hành phiên bản 2.0, hỗ trợ Polygon thể thao, một đoạn đường nối fiat và hơn thế nữa.
  • 1Inch đã thêm một thị trường OTC và giới hạn các đơn đặt hàng mà không tính thêm phí. Khi ngày càng có nhiều dự án trong không gian tìm cách chống lại các tác nhân ngoại ứng mempool và chạy trước khác, 1Inch đã tung ra thị trường OTC nhằm mục đích giảm trượt giá, chạy trước và các lợi ích khác cho các giao dịch lớn. Họ cũng đã tung ra các giao dịch hoán đổi lệnh giới hạn mà không tính thêm phí.
  • Sushiswap tích hợp d với PoolTogether để có thêm phần thưởng Sushi trên xổ số PoolTogether. PoolTogether là một nền tảng cho năng suất canh tác, nơi người dùng cũng được tham gia xổ số. Sushiswap tiếp tục tích cực xây dựng quan hệ đối tác trên toàn hệ sinh thái.
 
Top Bottom