I. Mô hình giá Flag (mô hình lá cờ) - Tổng quan
Mô hình cờ sau xu hướng tăng
Flag (lá cờ) là một dạng mô hình tiếp diễn trong xu hướng tăng bao gồm sự tăng giá (được gọi là cột cờ - flagpole) theo sau là một kênh giá hồi lại có xu hướng đi xuống, nhưng có thể là hình dạng giá đi ngang hay dốc lên, với hai đường hỗ trợ và kháng cự song song bao bọc biến động giá của kênh hồi. Sau một xu hướng tăng mạnh, với một mô hình tiếp diễn thì giá thường sẽ phá vỡ đường kháng cự của kênh giá hồi và tiếp tục tăng lên cao hơn.
Mô hình cờ sau xu hướng giảm
Mô hình cờ ở xu hướng giảm thì đối nghịch với cờ ở xu hướng tăng. Khi giá bắt đầu giảm thì tiếp theo đó là một kênh giá hồi ngắn hạn tăng nhẹ và sau đó là sự phá vỡ đường hỗ trợ của kênh đó như đã được dự tính từ trước.
Thống kê mô hình cờ trong xu hướng tăng
Nói một cách rõ ràng hơn thì xu hướng tăng trước khi hình thành mô hình cờ phải nghiêng một góc 45 độ để có thể cho ra kết quả tốt nhất; sự hồi lại sau xu hướng cũng phải ở một chiều đối nghịch để có một kết quả tốt. (ví dụ cờ tăng thì đoạn lá cờ nên giảm, cờ giảm thì đoạn lá cờ nên tăng)
Thống kê mô hình cờ trong xu hướng giảm
Mô hình cờ trong một xu hướng tăng thì trung bình tăng 23%, trong khi mô hình cờ trong xu hướng giảm thì trung bình giảm là 16% (theo Bulkowsky, 2005). Theo ghi chép thì mô hình cờ nên diễn ra trong vòng một vài tuần hay trong 15 ngày để có kết quả tối ưu; nhưng thường là khối lượng giao dịch lúc mô hình khởi đầu thì rất cao và giảm 80% trong tổng thời gian (theo Kirkpatrick & Dahlquist, 2010, tr. 330).
Những đặc điểm làm tăng độ hiệu quả của mô hình cờ:
Những đặc điểm làm tăng sự hiệu quả đối với mô hình cờ bao gồm: (theo Bulkowski, 2005)- Mô hình cờ trong xu hướng tăng có hiệu quả nhất khi chúng xảy ra trong khoảng 1/3 của biên độ giá 52 tuần gần nhất. Những lá cờ trong xu hướng giảm có hiệu quả nhất khi chúng xảy ra trong khoảng 1/3 của biên độ giá 52 tuần gần nhất.
- Những lá cờ có biên độ hẹp thường được chuộng hơn là những lá cờ có biên độ rộng. Cờ rộng thường rộng hơn, có khoảng cách giữa đỉnh của các thanh giá và vùng kháng cự trên của kênh giá và đáy của thanh giá với vùng hỗ trợ dưới của thanh giá.
- Sự hồi lại của cờ giá phải đi ngược với xu hướng của cán cờ. Nếu đoạn hồi lại tạo lá cờ mà đi thuận chiều với xu hướng trước đó thì sẽ không hiệu quả.
Mục tiêu giá của mô hình cờ
Theo các nhà phân tích kỹ thuật cổ điển thì mục tiêu giá của mô hình cờ "được tính toán bằng cách lấy khoảng cách từ điểm bắt đầu của xu hướng mạnh (không cần thiết là phải ở điểm đầu của cả xu hướng) đến điểm đảo chiều trong mô hình và rồi cộng nó vào vùng giá phá vỡ mô hình cờ”. Trong nghiên cứu về đồ thị của Bulkowski (2005) thì ông đề nghị một phép tính cụ thể về mục tiêu giá:- Cờ trong xu hướng tăng: Giá thấp của lá cờ + ((Chiều cao của cột cờ) x 64%)
- Cờ trong xu hướng giảm: Giá cao của lá cờ - ((Chiều cao của cột cờ) x 47%).
Biểu đồ minh họa cho mô hình cờ trong xu hướng tăng
Đồ thị của Intel (INTC) minh họa cho cờ trong xu hướng tăng. Giá tăng từ đáy và vào một kênh được tạo ra bởi 2 đường hỗ trợ và Viet https://traderviet.com/t/mo-hinh-gia-flag-co.383/ 8/21 kháng cự song song. Một khi giá chạm tới đường kháng cự phía trên, giá bật lên cao tạo khoảng trống (gap), vượt lên trên kháng cự và tiếp tục xu hướng trước đó. Ta thấy khi ta sử dụng chiều cao của cột cờ cộng với giá phá vỡ thì sẽ rất phù hợp với biểu đồ bên trên; mô hình cờ hoàn tất ở điểm giữa của xu hướng tăng.
Biểu đồ minh họa cho mô hình cờ trong xu hướng giảm
Sau một đợt giảm mạnh ngắn hạn, biểu đồ của 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) bước vào một giai đoạn củng cố để tạo nên một mô hình cờ. Khi giá phá vỡ dưới đường hỗ trợ của mô hình cờ thì giá sẽ tiếp tục giảm mạnh.
Mô hình cờ cán cao và biên độ hẹp (high and tight flag)
Một lá cờ có cán cao và biên độ hẹp là một dạng đặc biệt của mô hình cờ và theo như Bulkowski thì ông ta xếp mô hình này vào top những mô hình có hiệu quả cao.
Vòng thời giant rung bình và tỉ lệ phần trăm của mô hình cờ cán cao và biên độ hẹp
Những sự khác nhau chính của mô hình cờ cán cao và biên dộ hẹp là mô hình này chỉ xuất hiện trong xu hướng tăng, cột cờ phải tăng hơn 90% và tín hiệu mua được kích hoạt khi giá phá vỡ đỉnh của cột cờ (thay vì chỉ vượt lên vùng kháng cự tạo bởi cạnh trên của kênh giảm khi giá tạo lá cờ) (Bulkowski, 2005). Đồng thời, công thức tính giá mục tiêu cũng khác - lấy 1/2 chiều cao lá cờ và cộng vào vùng giá phá vỡ lá cờ (Bulkowski 2008)
Mức tăng trung bình cao nhất của mô hình cờ cán cao và biên độ hẹp
Nếu như một mô hình cờ cán cao và biên độ hẹp xuất hiện sau một đợt tăng giá khoảng 90% hoặc hơn thì có tỉ lệ thất bại rất thấp (gần như bằng 0) và trung bình thì tỷ lệ tăng khoảng 69%. (Kirkpatrick & Dahlquist, 2010, p. 330)
Biểu đồ minh họa cho mô hình cờ cán cao và biên độ hẹp
Những đặc điểm tăng độ hiệu quả của mô hình cờ cán cao và biên độ hẹp
Những đặc điểm chính giúp tăng lợi nhuận cho mô hình cờ có cán cao và biên độ hẹp làm:- Kênh hồi của lá cờ từ đỉnh cao nhất đến đáy thấp nhất phải ít hơn 36% (của đoạn cán cờ trước đó)
- Mô hình này cho hiệu quả tốt hơn khi kênh hồi của lá cờ diễn ra ít hơn 15 ngày
- Khi có một xu hướng giảm từ 3-6 tháng trước điểm bắt đầu của cột cờ (cờpole) thì mô hình này còn cho hiệu suất tốt hơn.
- Những lá cờ nào khít hơn (có biên độ đỉnh đáy nhỏ) thì hiệu quả hơn so với lá cờ không đều, khó đoán hoặc có biên độ rộng.
II. Mô hình giá Flag (mô hình lá cờ) - Chi tiết
Flag (Cờ) là mô hình giá tiếp diễn cực kỳ quan trọng mà các trader nên biết. Đây là mô hình rất dễ nhận diện, ngay với cả những người mới nhưng lại có độ tin cậy rất cao. Có hai loại Flag là Bull Flag (Cờ Tăng) và Bear Flag (Cờ Giảm). Bạn không thể bỏ qua cơ hội khi mẫu hình này xuất hiện trên biểu đồ.ô hình Flag là gì?
Flag (Cờ) là mô hình giá tiếp diễn, được tạo thành khi thị trường di chuyển mạnh về một hướng sau đó bắt đầu tích lũy trong biên độ hẹp. Đúng như tên gọi, mô hình gồm 2 thành phần là “cột cờ” (xu hướng ban đầu) và phần “lá cờ” (giai đoạn tích lũy). Có 2 dạng Flag là Bullish Flag hay còn gọi là Bull Flag (Cờ Tăng) và Bearish Flag hay còn gọi là Bear Flag (Cờ Giảm) như hình minh họa bên trên.
Đặc điểm của mô hình Flag
Đặc điểm nhận dạng của mô hình Bullish Flag bao gồm:- Bắt đầu với một đợt tăng giá. Phần này được gọi là cột cờ (Flag Pole)
- Sau khi tạo xong phần cột cờ, giá sẽ đi trong một biên độ hẹp và thường dốc xuống. Phần này được gọi là lá cờ (Flag). Chú ý rằng 2 mép lá cờ cần song song nhau.
- Chú ý rằng phần lá cờ không nên giảm xuống sâu hơn 50% phần cột cờ, lý tưởng nhất chỉ nên là khoảng 38%.
- Tín hiệu mua đưa ra khi giá phá lên trên kênh tích lũy. Giá được dự đoán sẽ đi lên theo hướng song song với cột cờ trước đó
Đối lập lại là những đặc điểm nhận dạng của mô hình Bearish Flag:
- Bắt đầu với một đợt giảm giá (cột cờ)
- Sau khi tạo xong phần cột cờ, giá sẽ đi trong một biên độ hẹp và thường dốc lên (lá cờ). Chú ý rằng 2 mép lá cờ cần song song nhau.
- Chú ý rằng phần lá cờ không nên tăng lên cao hơn 50% phần cột cờ, lý tưởng nhất chỉ nên là khoảng 38%.
- Tín hiệu bán được đưa ra khi giá phá xuống dưới kênh tích lũy. Giá được dự đoán sẽ đi xuống theo hướng song song với cột cờ trước đó
- Phần cột cờ nên có độ dốc cao, có thể gần như thẳng đứng thì khả năng xu hướng tiếp diễn sau đó sẽ mạnh hơn.
- Phần lá cờ hẹp sẽ tốt hơn phần lá cờ rộng.
Diễn biến tâm lý của mô hình Flag
Cho dù là Bullish Flag hay Bearish Flag thì mô hình Cờ cũng bắt đầu với đợt tăng/giảm mạnh. Điều này ngụ ý rằng một xung lực rất mạnh đã được kích hoạt và cho thấy phe mua hoặc phe bán đã làm chủ thị trường. Do giá tăng nhanh và mạnh nên sau một thời gian sẽ có nhiều trader chốt lời dẫn đến giá tạm dừng và thoái lui nhẹ. Sau khi đã tích lũy đủ, các lệnh mua/bán sẽ tiếp tục được thêm vào, xung lực sẽ tiếp tục đẩy giá đi theo hướng tiếp diễn.Mục tiêu giá của mô hình Flag
Các tín hiệu giao dịch sẽ xuất hiện khi giá phá vỡ lá cờ, nghĩa là phá lên đường kháng cự đối với Bullish Flag và phá xuống đường hỗ trợ đối với Bearish Flag. Mục tiêu giá di chuyển sau khi phá vỡ mô hình chính bằng chiều dài của cột cờ trước đó. Như vậy, nếu xu hướng di chuyển trước đó đi càng xa thì mục tiêu giá của mô hình là càng lớn.Hướng dẫn giao dịch với mô hình Flag
Đây là mô hình có độ tin cậy khá cao nhưng bạn cần kiểm tra xem mô hình đã có đầy đủ những yếu tố mà chúng tôi liệt kê trong phần Đặc điểm bên trên chưa để gia tăng xác suất thành công nhé.Điểm vào lệnh
Đối với mô hình Bullish Flag tức Cờ Tăng, chúng ta vào lệnh Mua khi giá breakout (phá vỡ) lên đường kháng cự trên của lá cờ.Đối với mô hình Bearish Flag tức Cờ Giảm, chúng ta vào lệnh Bán khi giá phá vỡ đường hỗ trợ bên dưới.
Chỉ xác định phá vỡ khi cây nến đóng cửa để tránh gặp phải những đột phá giả (false break).
Cách đặt dừng lỗ (stop loss) và chốt lời (take profit)
Một giao dịch cho dù có 90% khả năng thành công thì hiển nhiên đồng nghĩa với việc có 10% thất bại. Chính vì thế, đặt stop loss phải luôn là một ưu tiên hàng đầu để có thể bảo vệ bạn nếu thị trường có những biến động bất ngờ.Điểm dừng lỗ nên được đặt phía bên dưới lá cờ đối với Bullish Flag và phía bên trên lá cờ đối với Bearish Flag.
Về điểm chốt lời, chúng tôi có 2 gợi ý cho bạn như sau:
- Đánh nhanh rút gọn: Khoảng chốt lời sẽ là độ rộng của lá cờ. Tức là nếu ở giai đoạn lá cờ, giá di chuyển trong một biên độ khoảng 20 pip thì mục tiêu chốt lời của bạn sẽ là 20 pip. Thông thường, sau một đợt tăng/giảm giá nhanh và mạnh, thị trường sẽ rất dễ dàng đạt được các mức lợi nhuận này. Tuy nhiên nhược điểm ở đây là khoảng chốt lời sẽ bằng với khoảng dừng lỗ, tỷ lệ risk/reward chỉ được 1/1.
- Chờ đợi và kiên nhẫn: Hãy tính ra số pip của cột cờ. Lấy số pip này tính từ mức đáy lá cờ (đối với Cờ Tăng) hoặc tính từ mức đỉnh lá cờ (đối với Cờ Giảm), bạn sẽ có được mục tiêu chốt lời. Bạn có thể tham khảo ví dụ dưới đây trên biểu đồ GBPUSD
