Johnson & Johnson (JNJ) là một cột trụ vững chắc trong ngành chăm sóc sức khỏe, được biết đến với danh mục đầu tư phong phú và khả năng chi trả cổ tức ổn định. Dù đang đối mặt với những thách thức pháp lý liên quan đến các sản phẩm bột talc, hiệu suất tài chính mạnh mẽ, danh mục sản phẩm sáng tạo, và chuỗi 63 năm liên tiếp tăng cổ tức của JNJ vẫn khiến nó trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị và thu nhập. Đối với những người đầu tư dài hạn, JNJ mang lại cơ hội nắm giữ cổ phiếu blue-chip với lịch sử tăng trưởng cổ tức bền vững, hiện đang giao dịch ở mức giá chiết khấu trong tháng 8 này.
Với những yếu tố trên, tôi duy trì quan điểm lạc quan về cổ phiếu Johnson & Johnson.
Những Số Liệu Tiết Lộ JNJ Đang Bị Định Giá Thấp
Trước tiên, hãy xem xét định giá của JNJ để có cái nhìn rõ hơn về tiềm năng của cổ phiếu này. Tính đến tháng 8 năm 2024, JNJ đang giao dịch ở mức 160,56 đô la với tỷ lệ P/E dự phóng là 20,56, thấp hơn 33,5% so với mức trung bình của ngành là 20,76. Đồng thời, tỷ lệ PEG trong 12 tháng qua (TTM) của JNJ chỉ là 0,58.
Những tỷ lệ P/E và PEG thấp hơn này thường cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn so với các đối thủ cùng ngành, làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị. Việc JNJ đang giao dịch ở mức giá thấp mang lại cơ hội hấp dẫn cho những ai tìm kiếm một cổ phiếu ổn định, trả cổ tức đều đặn với tiềm năng tăng giá đáng kể.
Một lý do thuyết phục khác để xem xét JNJ là thành tích nổi bật với 63 năm liên tiếp tăng cổ tức, giúp công ty giành được danh hiệu cao quý "Vua cổ tức." Hiện tại, JNJ đang chi trả cổ tức hàng năm là 4,96 đô la, tương ứng với tỷ suất 3,09%. Đây là mức cao hơn đáng kể so với trung bình của S&P 500, khiến JNJ trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư ưu tiên thu nhập.
Các Thách Thức Pháp Lý của JNJ và Tác Động Tiềm Ẩn
Chúng ta không thể bỏ qua những rắc rối pháp lý mà Johnson & Johnson đang đối mặt, đặc biệt khi đánh giá triển vọng cổ phiếu của công ty. J&J đã gặp phải nhiều vấn đề nghiêm trọng, chủ yếu liên quan đến các sản phẩm chứa bột talc. Tâm điểm của các thách thức pháp lý này là những cáo buộc rằng bột talc trong các sản phẩm của J&J, bao gồm cả phấn rôm trẻ em nổi tiếng, chứa amiăng và có liên quan đến một số bệnh ung thư, đặc biệt là ung thư buồng trứng và u trung biểu mô.
Những cáo buộc này đã dẫn đến hàng chục nghìn vụ kiện chống lại công ty. Tính đến tháng 8 năm 2024, Johnson & Johnson đang phải đối mặt với 57.782 vụ kiện đang diễn ra.
Để ứng phó, Johnson & Johnson đã đồng ý một thỏa thuận trị giá 700 triệu đô la với 42 tiểu bang Hoa Kỳ, vượt xa con số ban đầu là 400 triệu đô la. Vào tháng 5 năm 2024, công ty đã đề xuất một thỏa thuận giải quyết trị giá 6,48 tỷ đô la để dàn xếp các vụ kiện liên quan đến ung thư buồng trứng do phấn rôm trẻ em gây ra, nằm trong thỏa thuận lớn hơn lên tới 8,9 tỷ đô la kéo dài 25 năm. Tuy nhiên, đề xuất này vẫn đang là tâm điểm của các cuộc tranh luận giữa các luật sư đại diện cho nguyên đơn.
Về mặt tài chính, Johnson & Johnson đã phải trích lập hàng tỷ đô la để chuẩn bị cho các khoản dàn xếp tiềm năng. Mặc dù dòng tiền bị ảnh hưởng, công ty vẫn giữ được sự vững mạnh nhờ danh mục sản phẩm đa dạng. Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng các vụ kiện tụng và những tin tức tiêu cực đã làm tổn hại đến hình ảnh và tài chính của công ty.
Những vấn đề pháp lý này cũng tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu của JNJ, góp phần vào việc công ty bị định giá thấp. Nếu J&J có thể giải quyết ổn thỏa các rắc rối này, công ty có thể giảm bớt áp lực lên cổ phiếu, tạo cơ hội tăng giá và củng cố vị thế của mình trên thị trường.
JNJ: Khả Năng Phục Hồi Tài Chính Vượt Trội
Mặc dù phân khúc này không tạo được nhiều niềm tin vào cổ phiếu, nhưng Johnson & Johnson (JNJ) vẫn cho thấy sức mạnh tài chính và khả năng tăng trưởng ấn tượng, ngay cả khi đối mặt với các thách thức pháp lý.
Trong quý 2 năm 2024, J&J đã ghi nhận hiệu suất hoạt động mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 4,3%, đạt 22,4 tỷ đô la. Đáng chú ý hơn là mức tăng trưởng hoạt động đạt 6,6%, mang đến một cái nhìn rõ nét hơn về hiệu quả kinh doanh của công ty mà không bị chi phối bởi những biến động của tỷ giá hối đoái.
Ngoài ra, nếu loại bỏ doanh thu từ vắc-xin COVID-19, mức tăng trưởng hoạt động điều chỉnh của J&J sẽ tăng mạnh lên 7,1%. Điều này chứng tỏ rằng các lĩnh vực kinh doanh chính của công ty vẫn hoạt động xuất sắc, ngay cả khi doanh thu từ đại dịch giảm trở lại mức bình thường.
Khi phân tích kỹ hơn, thị trường Hoa Kỳ ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 7,8%, trong khi các thị trường quốc tế cũng không kém cạnh với mức tăng trưởng 5,1%. Hiệu suất cân bằng này trên toàn cầu chứng minh sức mạnh và sự đa dạng trong danh mục đầu tư của J&J.
Mặc dù doanh thu tăng trưởng, thu nhập ròng của J&J lại giảm 12,8%, xuống còn 4,7 tỷ đô la, chủ yếu do các khoản phí đặc biệt một lần. Tuy nhiên, khi điều chỉnh thu nhập để loại bỏ các khoản phí này và khấu hao vô hình, chúng ta thấy một bức tranh tích cực hơn. Thu nhập ròng đã điều chỉnh thực sự tăng 1,6%, đạt 6,8 tỷ đô la.
Ngoài ra, J&J đã thực hiện một số động thái chiến lược quan trọng gần đây, bao gồm việc mua lại Shockwave Medical, dự kiến sẽ củng cố vị thế của công ty trong lĩnh vực công nghệ tim mạch.
Triển Vọng Tương Lai Của Johnson & Johnson
Triển vọng của Johnson & Johnson đang rất tươi sáng, điều này càng làm tăng niềm tin của tôi vào cổ phiếu này. Công ty đang đứng trước cơ hội lớn để tiếp tục mở rộng, với dự báo tăng trưởng hoạt động hàng năm từ 5-7% trong giai đoạn từ năm 2025 đến năm 2030. Điều này phần lớn nhờ vào những tài sản mới dự kiến sẽ mang lại doanh thu hàng năm lên đến 5 tỷ đô la.
J&J cũng đã điều chỉnh dự báo cho năm 2024. Hiện tại, công ty dự đoán EPS điều chỉnh sẽ đạt 10,01 đô la, giảm so với dự đoán trước đó từ 10,60 đến 10,75 đô la. Dự báo tăng trưởng doanh thu hoạt động đã điều chỉnh cũng được nâng lên từ 5,5% đến 6,0%, so với hướng dẫn trước đây.
Triển vọng được cập nhật này phản ánh tác động tích cực từ các vụ mua lại gần đây như Shockwave Medical, Proteologix và NM26 Bispecific Antibody, những thương vụ sẽ củng cố vị thế thị trường của Johnson & Johnson. Sự lạc quan của công ty được tiếp thêm động lực bởi những bước tiến quan trọng trong các lĩnh vực ung thư, miễn dịch học và sức khỏe tim mạch—những lĩnh vực này dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào sự gia tăng doanh thu của công ty.
Cổ Phiếu Johnson & Johnson: Các Nhà Phân Tích Nói Gì Về Giá Trị Đầu Tư?
Theo đánh giá mới nhất của các nhà phân tích, cổ phiếu Johnson & Johnson (JNJ) nhận được xếp hạng đồng thuận là "Mua vừa phải." Trong số 15 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này, có bảy người khuyến nghị "Mua" và tám người khuyến nghị "Giữ." Mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng là 173,14 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá khoảng 7,79% so với mức giá hiện tại là 158,97 đô la.
Kết luận
Johnson & Johnson hiện đang là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn. Mặc dù công ty đối mặt với những thách thức pháp lý, nhưng sức mạnh tài chính ổn định, danh mục sản phẩm đa dạng, và tiềm năng tăng trưởng đáng kể làm cho cổ phiếu của công ty trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư giá trị và thu nhập.
Với định giá hợp lý, các sản phẩm mới đầy triển vọng, và các vụ mua lại chiến lược gần đây, J&J tiếp tục thể hiện sự thu hút mạnh mẽ. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu vững chắc với tiềm năng tăng trưởng lâu dài, JNJ là một lựa chọn đáng cân nhắc trong tháng 8 này.
Với những yếu tố trên, tôi duy trì quan điểm lạc quan về cổ phiếu Johnson & Johnson.
Những Số Liệu Tiết Lộ JNJ Đang Bị Định Giá Thấp
Trước tiên, hãy xem xét định giá của JNJ để có cái nhìn rõ hơn về tiềm năng của cổ phiếu này. Tính đến tháng 8 năm 2024, JNJ đang giao dịch ở mức 160,56 đô la với tỷ lệ P/E dự phóng là 20,56, thấp hơn 33,5% so với mức trung bình của ngành là 20,76. Đồng thời, tỷ lệ PEG trong 12 tháng qua (TTM) của JNJ chỉ là 0,58.
Những tỷ lệ P/E và PEG thấp hơn này thường cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn so với các đối thủ cùng ngành, làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị. Việc JNJ đang giao dịch ở mức giá thấp mang lại cơ hội hấp dẫn cho những ai tìm kiếm một cổ phiếu ổn định, trả cổ tức đều đặn với tiềm năng tăng giá đáng kể.
Một lý do thuyết phục khác để xem xét JNJ là thành tích nổi bật với 63 năm liên tiếp tăng cổ tức, giúp công ty giành được danh hiệu cao quý "Vua cổ tức." Hiện tại, JNJ đang chi trả cổ tức hàng năm là 4,96 đô la, tương ứng với tỷ suất 3,09%. Đây là mức cao hơn đáng kể so với trung bình của S&P 500, khiến JNJ trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư ưu tiên thu nhập.
Các Thách Thức Pháp Lý của JNJ và Tác Động Tiềm Ẩn
Chúng ta không thể bỏ qua những rắc rối pháp lý mà Johnson & Johnson đang đối mặt, đặc biệt khi đánh giá triển vọng cổ phiếu của công ty. J&J đã gặp phải nhiều vấn đề nghiêm trọng, chủ yếu liên quan đến các sản phẩm chứa bột talc. Tâm điểm của các thách thức pháp lý này là những cáo buộc rằng bột talc trong các sản phẩm của J&J, bao gồm cả phấn rôm trẻ em nổi tiếng, chứa amiăng và có liên quan đến một số bệnh ung thư, đặc biệt là ung thư buồng trứng và u trung biểu mô.
Những cáo buộc này đã dẫn đến hàng chục nghìn vụ kiện chống lại công ty. Tính đến tháng 8 năm 2024, Johnson & Johnson đang phải đối mặt với 57.782 vụ kiện đang diễn ra.
Để ứng phó, Johnson & Johnson đã đồng ý một thỏa thuận trị giá 700 triệu đô la với 42 tiểu bang Hoa Kỳ, vượt xa con số ban đầu là 400 triệu đô la. Vào tháng 5 năm 2024, công ty đã đề xuất một thỏa thuận giải quyết trị giá 6,48 tỷ đô la để dàn xếp các vụ kiện liên quan đến ung thư buồng trứng do phấn rôm trẻ em gây ra, nằm trong thỏa thuận lớn hơn lên tới 8,9 tỷ đô la kéo dài 25 năm. Tuy nhiên, đề xuất này vẫn đang là tâm điểm của các cuộc tranh luận giữa các luật sư đại diện cho nguyên đơn.
Về mặt tài chính, Johnson & Johnson đã phải trích lập hàng tỷ đô la để chuẩn bị cho các khoản dàn xếp tiềm năng. Mặc dù dòng tiền bị ảnh hưởng, công ty vẫn giữ được sự vững mạnh nhờ danh mục sản phẩm đa dạng. Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng các vụ kiện tụng và những tin tức tiêu cực đã làm tổn hại đến hình ảnh và tài chính của công ty.
Những vấn đề pháp lý này cũng tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu của JNJ, góp phần vào việc công ty bị định giá thấp. Nếu J&J có thể giải quyết ổn thỏa các rắc rối này, công ty có thể giảm bớt áp lực lên cổ phiếu, tạo cơ hội tăng giá và củng cố vị thế của mình trên thị trường.
JNJ: Khả Năng Phục Hồi Tài Chính Vượt Trội
Mặc dù phân khúc này không tạo được nhiều niềm tin vào cổ phiếu, nhưng Johnson & Johnson (JNJ) vẫn cho thấy sức mạnh tài chính và khả năng tăng trưởng ấn tượng, ngay cả khi đối mặt với các thách thức pháp lý.
Trong quý 2 năm 2024, J&J đã ghi nhận hiệu suất hoạt động mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 4,3%, đạt 22,4 tỷ đô la. Đáng chú ý hơn là mức tăng trưởng hoạt động đạt 6,6%, mang đến một cái nhìn rõ nét hơn về hiệu quả kinh doanh của công ty mà không bị chi phối bởi những biến động của tỷ giá hối đoái.
Ngoài ra, nếu loại bỏ doanh thu từ vắc-xin COVID-19, mức tăng trưởng hoạt động điều chỉnh của J&J sẽ tăng mạnh lên 7,1%. Điều này chứng tỏ rằng các lĩnh vực kinh doanh chính của công ty vẫn hoạt động xuất sắc, ngay cả khi doanh thu từ đại dịch giảm trở lại mức bình thường.
Khi phân tích kỹ hơn, thị trường Hoa Kỳ ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 7,8%, trong khi các thị trường quốc tế cũng không kém cạnh với mức tăng trưởng 5,1%. Hiệu suất cân bằng này trên toàn cầu chứng minh sức mạnh và sự đa dạng trong danh mục đầu tư của J&J.
Mặc dù doanh thu tăng trưởng, thu nhập ròng của J&J lại giảm 12,8%, xuống còn 4,7 tỷ đô la, chủ yếu do các khoản phí đặc biệt một lần. Tuy nhiên, khi điều chỉnh thu nhập để loại bỏ các khoản phí này và khấu hao vô hình, chúng ta thấy một bức tranh tích cực hơn. Thu nhập ròng đã điều chỉnh thực sự tăng 1,6%, đạt 6,8 tỷ đô la.
Ngoài ra, J&J đã thực hiện một số động thái chiến lược quan trọng gần đây, bao gồm việc mua lại Shockwave Medical, dự kiến sẽ củng cố vị thế của công ty trong lĩnh vực công nghệ tim mạch.
Triển Vọng Tương Lai Của Johnson & Johnson
Triển vọng của Johnson & Johnson đang rất tươi sáng, điều này càng làm tăng niềm tin của tôi vào cổ phiếu này. Công ty đang đứng trước cơ hội lớn để tiếp tục mở rộng, với dự báo tăng trưởng hoạt động hàng năm từ 5-7% trong giai đoạn từ năm 2025 đến năm 2030. Điều này phần lớn nhờ vào những tài sản mới dự kiến sẽ mang lại doanh thu hàng năm lên đến 5 tỷ đô la.
J&J cũng đã điều chỉnh dự báo cho năm 2024. Hiện tại, công ty dự đoán EPS điều chỉnh sẽ đạt 10,01 đô la, giảm so với dự đoán trước đó từ 10,60 đến 10,75 đô la. Dự báo tăng trưởng doanh thu hoạt động đã điều chỉnh cũng được nâng lên từ 5,5% đến 6,0%, so với hướng dẫn trước đây.
Triển vọng được cập nhật này phản ánh tác động tích cực từ các vụ mua lại gần đây như Shockwave Medical, Proteologix và NM26 Bispecific Antibody, những thương vụ sẽ củng cố vị thế thị trường của Johnson & Johnson. Sự lạc quan của công ty được tiếp thêm động lực bởi những bước tiến quan trọng trong các lĩnh vực ung thư, miễn dịch học và sức khỏe tim mạch—những lĩnh vực này dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào sự gia tăng doanh thu của công ty.
Cổ Phiếu Johnson & Johnson: Các Nhà Phân Tích Nói Gì Về Giá Trị Đầu Tư?
Theo đánh giá mới nhất của các nhà phân tích, cổ phiếu Johnson & Johnson (JNJ) nhận được xếp hạng đồng thuận là "Mua vừa phải." Trong số 15 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này, có bảy người khuyến nghị "Mua" và tám người khuyến nghị "Giữ." Mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng là 173,14 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá khoảng 7,79% so với mức giá hiện tại là 158,97 đô la.
Kết luận
Johnson & Johnson hiện đang là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn. Mặc dù công ty đối mặt với những thách thức pháp lý, nhưng sức mạnh tài chính ổn định, danh mục sản phẩm đa dạng, và tiềm năng tăng trưởng đáng kể làm cho cổ phiếu của công ty trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư giá trị và thu nhập.
Với định giá hợp lý, các sản phẩm mới đầy triển vọng, và các vụ mua lại chiến lược gần đây, J&J tiếp tục thể hiện sự thu hút mạnh mẽ. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu vững chắc với tiềm năng tăng trưởng lâu dài, JNJ là một lựa chọn đáng cân nhắc trong tháng 8 này.
